用 300 萬本金創造每月 6 萬的被動收入——Bitfinex 出借美元全攻略教學(2020/11/11 修訂)
1 小時輕鬆設定年化報酬率達 25% 的美元高利貸
修訂紀錄：
2019/6/9 ：更新了歷史報酬、風險分析的部分內容以及放貸策略機器人。
2019/11/21：新增 Bitfinex身份認證攻略
2020/1/14：更新放貸策略機器人 Fuly
2020/11/11：修訂部分內文
大部分的人看到標題，第一個直覺應該都會覺得是詐騙，但相信我，這只是一個很少人知道的投資方式，已經有人用這種方式賺了不少錢，而且要享受 25% 的年化報酬率也不用真的丟 300 萬，投資的最低門檻是 50 美金，我只是想了個搶眼的標題而已。
接下來文章會分成三個部分解釋你心中的所有問題：
1.為什麼會有這麼高的報酬率？
2.風險很高嗎？會不會賠錢？
3.實際要操作的步驟為什麼會有這麼高的報酬率？
這是因為你的美元大多會被借去投資密碼貨幣，而密碼貨幣是一個波動很大的市場，對幣圈熟一點的投資者都知道，當密碼貨幣市場的牛市啟動時，幾乎怎麼買都是賺的（前提是你要提早下車）而且常有因為信息不對稱而出現的絕佳投資機會，就算利息很高，只要投資人認為他有能力賺贏利息，自然就有借錢投資的理由。
另外一點就是，一般做 margin trading 的投資人，都是短線操作型的玩家，他們的借款期都不會很長。以筆者目前出借的狀況來看，多數借款人都只借 2 天而已，而筆者撰文之際， 在 Bitfinex 出借美元的日息大約在 0.065% 左右徘徊（年化報酬率約 26.7% ），借 2 天的利息僅需支付 0.13% 的利息，對於能夠精準掌握波段的投資人來說，這個利息是很容易 cover 的。
接下來大家可能會想問的是，既然每次借款期這麼短，那豈不是要一直很頻繁借錢給別人，才能確保年化報酬率？沒錯，所以我用了交易策略機器人幫我全自動化管理借款，以確保資金在大部分的時候都是出借狀態（空檔最多幾個小時），而且利息也不至於太差，這在之後的教學會教大家怎麼做。
（以下內容更新於 2019/6/9 ）
在 2013~2017 年期間，在 Bitfinex 出借美元的年化報酬率一直都在 15% 以上，最瘋狂的 2013 年甚至達到了年化報酬率 70 %、複利 100% 的驚人數據，在密碼貨幣市場逐漸成熟的現在不太可能複製 2013 年的成績，但借滿整整一年的話，15%~30% 的年化報酬率（複利）是可以預期的。作為最大的 margin funding 平台，目前 Bitfinex 出借美金的總額約在 2~3 億美金之間，可見透過這種方式在賺錢的人並不在少數。
風險分析
這麼高的年化報酬當然不可能是零風險投資，但仔細算算你就會發現，風險其實是很合理且可以接受的。
為什麼？因為在 Bitfinex 借錢投資需要抵押品，目前的抵押率是 30%，也就是說如果你想要借 1000 美元，那你至少要先抵押價值 300 美元才借得到，當貸款人的虧損超過抵押品價值的 50%，也就是 150 美元時，就會強制平倉，把錢還給借款人。
我們實際看一下例子：
小明想要借 1000 美元投資密碼貨幣，他先拿了 300 美金當抵押品，然後他把全部借到的 1000 美金都拿去投資以太幣，以太幣的時價是 $250 ，所以他買了 4 個以太幣。
但小明很衰，剛買以太幣不久就開始跌，當以太幣跌破了 212.5 美金時，這時他的資金水位從 1000 變成 212.5*4 = 850，虧損達到抵押品價值的一半，也就是 1000-850 = 150，這時會觸動強制平倉的條件，系統會把他 4 個以太幣全部賣掉，然後再用小明當初 300 美金中的 150 美金湊齊 1000 美金，額外扣除應計利息後，把「 1000 美金加上應計利息」還給借款人。
所以到頭來，小明的保證金頭寸從 300 變成 150，再扣除應計利息，而借款人則沒有虧損，且該賺的利息還是有賺到。
借款人在怎樣的狀況下會虧損呢？如果以太幣短時間狂跌到 175 以下，瞬間超過風險閥值，平倉機制來不及觸發，這時系統賣掉小明所有的 4 顆以太幣也湊不齊 700 美金，就算把投資人保證金全部的 300 美元都加上去，也無法達到 1000 美元時，借款人才可能真的賠錢。
從上述例子我們可以看出：
- 觸發平倉機制的條件是虧損達到 15%
- 只有在投資人的資產瞬間狂跌 30% 以上，超過風險閥值讓平倉機制觸發得太晚時，借款人才會賠錢
2 的狀況並非不可能發生，只是要瞬間跌超過 30 %讓系統來不及反應，機率非常的低，尤其這些借錢投資的人，也只能選擇投資大市值的幣種（如比特幣或以太幣）做短期波段操作，因為 Bitfinex 不允許借錢投資小幣，而大幣市值太大，幾乎是不可能瞬間崩盤的。
（以下內容更新於 2019/6/9 ）
可能有讀者認為密碼貨幣漲跌幅驚人，所以對上一段敘述有所質疑，筆者特地去查了從 2017/7/1 到 2019/6/7 這段時間，密碼貨幣三大幣種：比特幣、以太幣、萊特幣每個小時的幣價紀錄（資料來源：cryptodatadownload），在這總共 16937 個小時當中，這三個幣種是否曾經在 1 小時內暴跌超過 30% 以上。
答案是，沒有。
別說 30% 了，就連一小時跌 20% 的紀錄也沒有，筆者再把條件設成更嚴格的 10% ，終於出現紀錄，比特幣 1 次，以太幣 3次，萊特幣 1 次，發生機率遠低於千分之一，且一個小時跌 10~20% ，理論上這還是平倉機制來得及反應的程度。而且別忘了，這個時間段有包含幣圈史上最大黑天鵝——2017 年 12 月的比特幣大跳水事件，當時幣圈的市值整整蒸發了一半以上，如果這麼嚴重的黑天鵝事件都沒有讓大幣短時間內跌 30% 以上，足足證明在 Bitfinex 做 margin funding 要賠錢的條件有多嚴苛。（讀者可自行到 Google Sheet 查看筆者的計算結果）
此外， Bitfinex 有對外聲明，就算真的發生賠錢的狀況，只要在合理的範圍內，平台都會幫忙借款人承擔損失，聽起來很不可思議，但仔細分析就會覺得很合理，因為 Bitfinex 收取利息的 15% 作為手續費，只要市場沒有爆掉，這就是一個穩賺不賠的生意，任何一個頭腦正常的老闆都會選擇賠錢安撫借款人。有偵探精神的讀者可自行上網搜尋「Bitfinex margin funding loss」的關鍵字，如果有找到任何 margin funding 的借款人維權事件或抱怨，歡迎跟筆者分享。
分析完了借款的風險，可能會有人想知道平台是否夠穩，Bitfinex 創立於 2012 年，是全世界最老字號、最大的密碼貨幣交易所之一，對比傳統金融市場，如果說幣安是排名第一的紐約證券交易所，那 Bitfinex 差不多就是倫敦證券交易所的等級，如果 Bitfinex 倒了，那整個幣圈差不多也掰了，畢竟量體最大的穩定幣 USDT 也是 Bitfinex 發行的。
雖然不太會跑路，但 Bitfinex 也不是沒有黑歷史，只是這些黑歷史大多跟 margin funding 無直接關聯，不過為了供讀者自行判斷風險，筆者還是將它一一列出：
- Bitfinex 承認自己超發穩定幣，其發行的 USDT 穩定幣約只有 70% 的價值擔保。
- Bitfinex 曾在 2016 年被駭客入侵損失超過 6500 萬美元等值的比特幣，用戶平均損失了 36% 的資金，後來 Bitfinex 選擇承擔用戶損失，慢慢用賺來的錢賠用戶，在那之後就沒有大規模的被駭事件了。
- 曾經有一段時間 Bitfinex 的用戶「法幣出入金」遇到困難，原因是其合作的波多黎各銀行正在尋找買家，不願意繼續做 Bitfinex 的生意。不過 Bitfinex 很快選擇了另一間在巴拿馬願意合作的銀行，解決了這個問題。
其實在監管環境不成熟的狀況下，其他密碼貨幣交易所的黑歷史也從來沒少過，比起更合規的傳統投資方式，這會是一個潛在的風險因素。
總而言之，在 Bitfinex 借錢給別人投資密碼貨幣有風險，但從幣價歷史上看來，保證金的機制可有效保護投資人，幾乎不太可能賠錢。而 Bitfinex 身為密碼貨幣交易所，在監管環境不成熟的狀況下，可能會有一些系統性風險。
我建議讀者不要拿會傾家蕩產的錢來投資，對風險趨避者來說，可能年化 7% 左右的美股 ETF 會更適合你，請不要期望有年化 15~30% 的報酬率（而且還幾乎不會賠到本金），又期待在一個成熟的監管環境下投資，這是很不切實際的。
具體步驟
在 Bitfinex 放高利貸很簡單，對已經可以法幣入金的人來說，一小時內就可搞定，沒有的話就要先花一點時間做 KYC 才能用新台幣入金買密碼貨幣，步驟如下：
事前準備
- 至少 1600台幣（Bitfinex 的借款最低門檻是 50 美金），筆者建議投資 32000 台幣以上，因為 Bitfinex 入金低於 1000 美金的資產會收手續費
放貸步驟
- 用新台幣入金買以太幣（本文會以 ACE 交易所為例）
- 到 Bitfinex 註冊帳戶
- 把以太幣打到 Bitfinex 的 Exchange Wallet
- 在 Bitfinex 把以太幣賣成 USD
- 把 Exchange Wallet 的 USD 轉到 Funding Wallet
- 到 FULY.AI 註冊帳戶
- 到 Bitfinex 設定 API 權限
- 到 FULY.AI 填入 API Key + API Secret
- 設定交易機器人的策略
- 搞定，躺著等發利息
贖回步驟
- 把 Funding Wallet 的 USD 轉到 Exchange Wallet
- 在 Bitfinex 用 USD 買以太幣
- 把 Exchange Wallet 的以太幣轉到 ACE 的錢包
- 在 ACE 把以太幣賣掉，換回新台幣
幣圈投資老手直接看上面的大綱應該就知道怎麼做，不熟的人可以看接下來的圖文教學。（備註：已經可以入金的人可直接跳到 Step 6 ）
Step1: 一開始要找可以用新台幣入金買以太幣的管道，在台灣我推薦 ACE 交易所，因為 ACE 有凱基銀行信託，比較安全，且 ACE 的台幣出金目前是零手續費，跟其他交易所比起來，ACE 簡直太佛心。
先到 ACE 交易所註冊帳號，我的邀請碼是 62607621，如果覺得這篇有幫到你的話可填入我的邀請碼。現在註冊只要完成銀行帳號綁定，都可以拿到等值 100元的比特幣。
Step2: 登入後會馬上要求你要填一些身份驗證的資料，把資料填好後上傳身分證 & 手持證件的自拍照，三個工作天內會收到驗證通過的通知。
Step3: 身份驗證過關之後，點選「銀行帳戶綁定」，在這之前會需要設定資金密碼，設定完之後就會進到綁定銀行帳戶的畫面：
當設定完銀行帳號之後，ACE 會在銀行帳戶內存入一元新台幣來確認帳號是否正確，一樣也是三個工作天內完成，不過以筆者的經驗都滿快的，通常隔天就會完成。
Step4: 接下來從綁定好的銀行帳戶轉新台幣到 ACE 指定的虛擬帳戶，如果是台新的話免手續費，如果不是台新會收取 1%、上限 13 元的手續費。
Stetp5: 在 ACE 點選左上角的交易中心，然後選取 ETH / TWD 交易對。
然後在右下角選擇市價委託，用所有的錢買入以太幣（如果購買的金額較大，請改用限價單避免滑價）。
（請注意這邊買的以太幣並不是買來做投資的，只是作為價值儲藏物，方便轉到 Bitfinex 後再換成美金。）
Step6: 到 Bitfinex 註冊帳號，如果你覺得文章對你有幫助，可以用筆者的推薦碼 ETIkQYjh 註冊。註冊完之後點選右上角的存款，在幣種選擇 Ethereum（注意不是 Ethereum Classic），然後複製「 Exchange 錢包」的地址，以太幣的地址會是 0x 開頭的一連串數字＋英文的組合。
（註：如果你不想承擔傳送以太幣約 10~20 分鐘這段時間的價差風險，也可以用美金或是 USDT 入金，不過 Bitfinex 入金類美元資產需要先通過身份驗證流程，驗證只需要 15 分鐘左右，有打算大量入金的人可參考我寫的這篇身份驗證攻略。）
Step7: 到 ACE 交易所，在帳號的地方點選「資產管理」，找到 ETH，在右方點擊「提幣」。
然後在提幣地址處，貼上剛剛在 Bitfinex 複製好的以太幣地址，送出後交易就會被送入區塊鏈網路，等待被礦工打包。
Step8: 接下來等大約 10 分鐘，以太幣就會入帳到 Bitfinex ，在 Bitfinex 可以點擊右上角「存款」查看進度，好了之後會長這樣：
Step9: 在 Bitfinex 點擊左上角「交易」，然後選取 ETH:USD 交易對，在訂單表那邊選擇「市場」，把剛剛入金的 ETH 全部賣掉換成美元（若賣出的 ETH 數量比較大，請改用限價單避免滑價）。
Step10: 在 Bitfinex 點擊右上角「錢包」，在快速轉帳那邊，把美元從 Exchange Wallet 轉入 Funding Wallet。到這邊我們就完成了準備出借資金的手續。
Step11:
（以下內容更新於 2020/1/14 ）
為了確保資金盡可能保持出借狀態，我們會需要借助交易策略機器人，原本筆者是推薦 Coinlend ，不過後來有位 Line 群友自己開發了放貸機器人FULY.AI，不但改善了Coinlend 的缺點，能使資金更快借出，利息也更高，而且操作比 Coinlend 更為簡單，所以改推薦FULY.AI。如果已經先設定 Coinlend 的朋友先記得關掉原本的 bot 再來設定 FULY.AI，目前 FULY 提供 Coinlend 跳槽優惠方案。
Fuly 提供了免費版 7 天試用，如果你覺得本文有幫到你，可使用筆者的推薦連結註冊帳號，目前 FULY 在收費上比 Coinlend 便宜許多。
註冊完之後，點選放貸機器人設定 -> 新增設定，放款平台選擇 Bitfinex，放款幣種選擇 USD。找到Bitfinex API Key 填入的地方，然後先停在這邊：
Step12: 回到 Bitfinex ，在最右上角的地方選取 「API」，然後選擇「產生新的金鑰」，把 API 的權限設定如下所示：
（感謝讀者 Aaron Huang 指正，我之前的 API 權限設定不小心截錯圖，下面這個設定才是對的，如果交易策略機器人設定好沒跑起來，修正完就沒問題了。）
然後點擊「產生 API 金鑰」，複製好 API Key 跟 API Secret，回到 FULY.AI 的畫面，填入這兩個東西。
（說明：這一段目的是賦予 FULY.AI 的機器人幫你自動操作出借訂單的權限，API 的權限只限於借錢，但不能把錢轉出去，所以可以安心使用。）
Step13: 在進階設定中打開「是否啟用設定」與「是否使用動態放款天數」。若資金多的人可打開「是否啟用動態放款利率」。其餘設定可先按照系統預設值，之後可根據市場現況再進行修改。
Step14: 去散心、泡杯咖啡，10分鐘後回到放貸機器人設定，啟用狀態顯示「啟用中」，API設置是否正確顯示「設置正確」即為設定成功，開始自動放款。
圖中可以看到筆者出借的美金被分為很多張訂單，借期都是 30天，平均年化利率是 25%–30%，這個數字會隨著密碼貨幣市場而波動，市場越牛利息越高，反之則越低，一般而言年化報酬率都在 15%~30% 之間，對比傳統金融商品非常吸引人。
每天睡醒打開手機就可以看到今天機器人又幫自己賺了多少錢（每天早上 9 點半到 10 點更新收入報表），這種感覺簡直潮爆了。
至於怎麼贖回筆者就不寫了，參考一開始寫的步驟大綱，相信走過出借程序的讀者應該都知道怎麼操作。
結論
總結一下， 在 Bitfinex 出借美金有什麼好處呢？
- 不用盯盤，機器人幫你搞定一切，輕鬆享受 15~30% 年化報酬率
- 資金不用長期被鎖住，因為大部分的借款都是 2~7 天的短期借貸，最長也只有 30 天
- 贖回很快，可以快速換回新台幣
希望文章對大家有幫助，如果覺得文章寫得不錯，歡迎 Follow、拍手或分享給你的朋友們。 (拍手不只可以拍一次喔！）我會視迴響的狀況看要不要加寫一篇文章來介紹分散式金融（DeFi）的借貸投資商品，大家一起來放高利貸吧！（誤）
1~6次代表還可以，還有進步空間；
7~8次代表覺得不錯，但也看過其他人寫過類似主題，我想再看類似內容；
9~以上代表覺得寫得很好，願意分享給我的朋友。
順便一提，這篇文章會完成，要感謝人稱 IEO 魔術師的 Woody，是他有天突然跟我說在交易所出借美元可以有 20% 的年化報酬率，我去研究之後才寫這麼一篇落落長的文章，大家有空也可以去看看他寫的文章囉！
註：未經本人允許，請勿自行轉載本文。
Benson 收租群 Telegram（2020/3/20 更新）
2 個 LINE 群都滿了，以後改專心經營 Telegram 為主，歡迎大家在群裡交流各種收租的方式。https://t.me/BensonGroup
Benson Trading Desk（2020/11/11 更新）
也歡迎追蹤我的 Telegram 頻道，聽我碎碎念。https://t.me/BensonTradingDesk
後記
我分享在 Bitfinex 出借美元的投資方式後，還是很多人覺得怎麼可能會有長期高於市場行情的報酬，認為肯定是高風險帶來高報酬，但實際上並非如此。
沒有任何一個投資方式可以同時滿足以下三個條件：
1. 長期的高報酬
2. 低風險
3. 低門檻
本文介紹的投資方式只滿足了 1 跟 2，事實上在 Bitfinex 出借美金的投資門檻非常高，這個的門檻不在於資金或內線，只要有心人人都能借，真正的門檻在於投資知識以及對幣圈產業的了解。
第一是要了解幣圈的投資生態和歷史
第二是要知道 Bitfinex 有提供這樣的服務
第三是要知道怎麼用交易機器人最大化借款天數
第四是要了解 margin funding 保證金的平倉機制
第五是要能夠綜合以上幾點以邏輯分析來評估風險
老實說，在第一關就已經篩選掉 95% 的人了，就算我寫了圖文並茂的投資教學文，能過到第五關的人然後真的付諸實行的人仍然少之又少。
我沒收 Bitfinex 的錢，頂多就是放個 ACE 的邀請碼而已，當然我也可以選擇默默地自己賺就好，但我知道有很多朋友不知道這樣的投資方式，才特地撰文分享，每個人對報酬跟風險的理解不同，我個人認為這是一個很好的投資，大家就自行斟酌囉！
（以上所有數據分析僅供參考，不構成招攬、要約、誘使、建議及推薦，投資涉及風險，盈損自負，請審慎而為。）
